FCPI / FIP
Avec jusqu’à 12.000 € de réduction d’impôt à la clé, les FCPI et les FIP peuvent être une très bonne solution d’épargne.
L’investissement en FCPI et FIP vous permet d’investir dans des entreprises éco-innovantes ou des entreprises régionales. Voulez vous en savoir plus ?
Les FCPI et les FIP offrent un autre moyen de placer son épargne tout en bénéficiant d’un avantage fiscal non négligeable : une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 12.000€ !
Les FCPI / FIP sous l’angle juridique
La loi de Finances pour 2007 a créée les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) dans le but de faciliter le développement des PME-PMI dites innovantes. Ces fonds sont investis au minimum à 60% dans des entreprises européennes non cotées, à caractère innovant.
Le capital restant (0 à 40%) est investi dans une sélection de supports sécurisés ou d’actions.
La Loi DUTREIL du 1er août 2003 visant à faciliter le financement des PME-PMI régionales, a créée les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité). Ces fonds sont investis à 60% dans des PME non cotées, pouvant être nouvellement créées, œuvrant dans des secteurs traditionnels et implantées dans une zone régionale spécifique.
Le capital restant (0 à 40%) est investi dans une sélection de supports sécurisés ou d’actions de PME situées en dehors de la zone régionale spécifique.
Les FCPI / FIP sous l’angle fiscal
Les FCPI et les FIP sont des outils très intéressants fiscalement. Ils vous permettent, dès la souscription, de bénéficier d’une réduction d’impôts à hauteur de 25% de votre investissement. Cet avantage fiscal est soumis à la condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans. Le tableau ci-dessous reprend concrètement l’avantage fiscal lié à l’investissement dans un FCPI ou un FIP.
| Investissement | Réduction d'impôt | ||
|---|---|---|---|
| Avantages ficaux FCPI et FIP |
|||
| Personne seule | FCPI | 12 000€ |
3 000€ + 3 000€ = 6 000€ |
| FIP |
12 000€ |
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| Couple marié | FCPI | 24 000€ |
6 000€ + 6 000€ = 12 000€ |
| FIP |
24 000€ |
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FCPI / FIP : avantages
Le mécanisme d’investissement est simple et il suffit de reporter simplement le montant de votre investissement sur votre déclaration de revenus.
Il s’agit d’une réduction d’impôt de 25 % et non d’une réduction de l’assiette imposable qui ne bénéficierait qu’aux contribuables les plus fortement imposés.
La réduction d’impôt s’applique de la même façon pour tous que vous soyez dans une tranche d’imposition basse ou élevée.
La réduction d’impôt, liée à la souscription de part de FCPI ou FIP s’applique immédiatement sur les revenus de l’année au cours de laquelle l’investissement a été fait.
Au-delà de 5 ans de détention, les plus-values réalisées par les porteurs de parts à l'occasion de la cession ou du rachat de ces parts sont exonérées au titre de l’impôt sur les plus-values de valeurs mobilières mais supportent les prélèvements sociaux de 12,1%.
Ces deux outils de placement et d’optimisation fiscale sont cumulables.
FCPI / FIP : pièges à éviter
Investir dans un FCPI ou FIP n’est pas un placement garanti, il s’agit d’un placement risqué. Ces fonds peuvent cependant atteindre des performances nettement supérieures à celles des fonds traditionnels.
Le bon sens et la rigueur exigent de ne pas investir plus de 5 à 10 % de son patrimoine dans ce type de produit.
D’un point de vue légal, la durée de vie d’un FCPI ou d’un FIP est d’au minimum 5 ans. En général, il est conseillé de conserver ces produits au moins 8 ans. Cela correspond à la durée nécessaire pour qu’un investissement dans des sociétés non cotées arrive à maturité.
